Rodrigo Díaz
El Instituto Costarricense de Electricidad (ICE) emitirá bonos sostenibles en el extranjero, los cuales se utilizarán para refinanciar su deuda.
Dichos bonos recibieron una calificación de ‘B’ / ‘RR4’ por parte de la firma Fitch Ratings. Se trata de bonos sostenibles, con vencimiento a 10 años. La emisión aprobada es hasta por un máximo de $350 milones.
El ICE espera usar la mayoría de los ingresos netos de la venta de los bonos para reembolsar una parte de sus compromisos en 2021 y cualquier producto restante para fines corporativos generales. Esto podría incluir el refinanciamiento de otras deudas, indicó Fitch en un comunicado.
Entre los proyectos que el ICE propone dentro de sus compromisos, se incluye la implementación de 502.000 medidores inteligentes para el final de 2025 (en la actualidad tiene registrados 278.000 medidores).
EL ojbetivo de la institución es tener un 100% de los medidores inteligentes para el 2035.
Sobre la calificación
De acuerdo con Fitch, la calificación refleja el fuerte vínculo de ICE con el riesgo soberano de Costa Rica (actualmente se ubica en B Negativo para la fira).
Esto se debe a la importancia estratégica de la institución para el país y las implicaciones sociopolíticas y financieras negativas potencialmente significativas para el soberano de cualquier dificultad financiera a nivel de la empresa.
Además, las calificaciones incorporan la diversificada cartera de activos de la compañía, el moderado programa de inversiones de capital y su sólida posición de participación de mercado tanto en el negocio de electricidad como en el de telecomunicaciones.
Se pidieron más detalles al ICE sobre cuándo se haría esta colocación y bajo cuáles condiciones.
Para este 2021, la calificadora Fitch estima que los ingresos tendrán un aumento modesto, debido a la baja de tarifas aprobada por las Autoridad Reguladora de los Servicios Públicos (ARESEP).
Además, se espera un aumento en la demanda de electricidad de un 5%, y se espera que mantenga su solidez como uno de los líderes del mercado de telecomunicaciones.
De acuerdo con el sitio de información financiera Bloomberg, el próximo 28 de setiembre se hará una ronda con inversionistas internacionales en la que participarán Juan Carlos Pacheco, gerente financiero del ICE, además de los funcionarios Silvia Mora, Daniel Jiménez y Estiven Jiménez.
Rodrigo Díaz
